Glossaire Finance & Crypto

Titre de propriété représentant une part du capital d'une entreprise cotée en bourse. L'actionnaire perçoit des dividendes et peut bénéficier de la hausse du cours.

Répartition du capital entre différentes classes d'actifs (actions, obligations, or, immobilier, crypto). Détermine 90% de la performance à long terme selon les études académiques.

Toute cryptomonnaie autre que le Bitcoin (alternative coin). Ethereum, Solana, XRP, Cardano sont des altcoins majeurs.

Méthode d'analyse basée sur l'étude des graphiques de prix et des indicateurs (RSI, MACD, moyennes mobiles) pour anticiper les mouvements futurs.

Enveloppe d'épargne française offrant une fiscalité avantageuse après 8 ans (abattement de 4 600€/an). Idéale pour investir en fonds euros ou unités de compte.

Mesure de la sensibilité d'une action aux mouvements du marché. Bêta > 1 = plus volatile que le marché. Bêta < 1 = plus défensif. Bêta = 1 = évolue comme l'indice.

Première cryptomonnaie, créée en 2009 par Satoshi Nakamoto. Réserve de valeur décentralisée fonctionnant sans banque centrale, avec une offre limitée à 21 millions d'unités.

Registre distribué et immuable qui enregistre toutes les transactions crypto. Chaque "bloc" de données est relié au précédent, formant une "chaîne" vérifiable par tous.

Action d'une grande entreprise solide, bien établie, à forte capitalisation. Apple, LVMH, TotalEnergies sont des blue chips.

Intermédiaire financier (courtier) permettant d'acheter et vendre des actifs financiers. Trade Republic, Degiro, Binance sont des brokers/exchanges.

Indice phare de la Bourse de Paris regroupant les 40 plus grandes capitalisations françaises. Il sert de baromètre de l'économie française.

Valeur totale d'une entreprise en bourse : cours de l'action × nombre d'actions. Mesure la taille d'une société cotée.

Exchange Centralisé (Binance, Coinbase) vs Exchange Décentralisé (Uniswap, dYdX). Les DEX fonctionnent sans intermédiaire via des smart contracts mais sont plus complexes.

Représentation graphique du prix d'un actif sur une période (ouverture, clôture, plus haut, plus bas). Patterns reconnaissables pour identifier retournements et continuations.

Mesure (entre -1 et +1) du lien entre deux actifs. Une corrélation nulle = actifs indépendants = meilleure diversification. Bitcoin et CAC40 ont une faible corrélation.

Financement participatif immobilier permettant d'investir dans des projets de promotion/rénovation dès 100€. Rendement cible 8-12%/an, durée 12-24 mois, capital non garanti.

Compte-Titres Ordinaire — compte permettant d'investir dans tous types d'actifs (actions, ETF, obligations) sans plafond. Les gains sont soumis à la Flat Tax 30%.

Dollar-Cost Averaging — stratégie consistant à investir un montant fixe à intervalles réguliers (ex: 100€/mois) quelle que soit l'évolution des cours. Réduit le risque de mal timer le marché.

Finance Décentralisée — écosystème de services financiers (prêts, échanges, épargne) fonctionnant sur blockchain sans intermédiaire bancaire.

Mécanisme permettant de déduire les charges d'un bien locatif (travaux, intérêts d'emprunt) de ses revenus fonciers, voire du revenu global dans la limite de 10 750€/an.

Répartition du capital entre différents actifs (actions, obligations, immo, crypto) pour réduire le risque global. "Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier."

Partie des bénéfices qu'une entreprise distribue à ses actionnaires. Versé généralement annuellement, il représente un revenu passif pour l'investisseur.

Baisse maximale d'un portefeuille depuis son plus haut. Le S&P500 a connu un drawdown de -57% en 2008-2009. Mesure clé du risque d'un investissement.

Technique permettant d'amplifier la taille d'une position avec un capital réduit. Un levier x5 amplifie gains ET pertes par 5. Très risqué pour les débutants.

Exchange-Traded Fund — fonds indiciel coté en bourse qui réplique un indice (CAC40, S&P500). Permet une diversification instantanée à faibles frais.

Plateforme d'échange permettant d'acheter, vendre et trader des cryptomonnaies. Binance, Coinbase, Kraken sont les plus importants.

Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% appliqué en France sur les revenus du capital (dividendes, plus-values bourse et crypto).

Flux de trésorerie disponible après investissements. L'argent réellement généré et disponible pour payer dividendes, racheter des actions ou investir.

Frais de transaction payés aux validateurs d'une blockchain pour exécuter une opération. Sur Ethereum, peuvent être élevés en période d'activité intense.

Actions de croissance (growth) misent sur l'expansion future (PER élevé). Actions de valeur (value) sont sous-évaluées par rapport à leurs fondamentaux (PER bas).

Événement Bitcoin survenant tous les 4 ans (environ) qui divise par 2 la récompense des mineurs. Réduit l'offre nouvelle de BTC et est historiquement suivi de hausse des prix.

Impôt sur la Fortune Immobilière — taxe sur le patrimoine immobilier net supérieur à 1,3 M€. Ne concerne que l'immobilier (contrairement à l'ancien ISF qui incluait les actifs financiers).

Hausse généralisée des prix. L'ennemi de l'épargne non investie. En France, l'inflation a atteint 6% en 2022-2023, réduisant le pouvoir d'achat du Livret A.

Mécanisme par lequel les intérêts générés produisent eux-mêmes des intérêts. Albert Einstein aurait dit que c'est la huitième merveille du monde.

Solutions de mise à l'échelle construites sur une blockchain principale (Layer 1) pour accélérer les transactions et réduire les frais. Arbitrum, Optimism, Base sont des L2 d'Ethereum.

Livret d'épargne réglementé, taux 3% en 2024, exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux. Plafond : 22 950€. Liquidité immédiate. Rendement réel souvent négatif après inflation.

Loueur Meublé Non Professionnel — statut fiscal permettant de louer un bien meublé avec des avantages fiscaux (régime réel avec amortissement). Souvent utilisé pour studios étudiants et co-living.

Moving Average Convergence Divergence — indicateur technique basé sur deux moyennes mobiles. Le croisement des lignes MACD et signal donne des signaux d'achat/vente.

Bénéfice net / Chiffre d'affaires. Indique la rentabilité réelle d'une entreprise. Apple : ~25%, LVMH : ~15%, banques : ~20-30%.

Capitalisation de marché d'une crypto : prix × nombre de tokens en circulation. Indicateur de la taille et de l'importance relative d'une cryptomonnaie.

Avantage concurrentiel durable d'une entreprise (marque, réseau, brevets, coûts de switching). Concept popularisé par Warren Buffett pour identifier les entreprises solides.

Non-Fungible Token — token unique et non interchangeable sur blockchain. Utilisé pour certifier la propriété d'actifs numériques (art, jeux). Le marché s'est effondré après 2022.

Acquisition d'un bien immobilier démembré : l'acheteur obtient la nue-propriété (avec décote de 30-40%) sans percevoir les loyers, et récupère la pleine propriété à terme.

Price-to-Book Ratio — ratio cours/valeur comptable. Un PBR < 1 signifie que l'action se vend moins cher que la valeur des actifs nets de l'entreprise.

Plan d'Épargne en Actions — enveloppe fiscale française permettant d'investir en actions européennes avec exonération d'impôt sur les plus-values après 5 ans.

Price-to-Earnings Ratio — ratio valorisation : cours / bénéfice par action. Un PER de 20 signifie que l'on paie 20 fois les bénéfices annuels. Plus il est bas, plus l'action est "bon marché".

Plan d'Épargne Retraite — versements déductibles du revenu imposable jusqu'à 10% des revenus N-1. Bloqué jusqu'à la retraite sauf cas exceptionnels.

Gain réalisé lors de la vente d'un actif à un prix supérieur à son prix d'achat. En France, soumis à la Flat Tax de 30% (12.8% IR + 17.2% prélèvements sociaux).

Détermination de la taille d'une position en fonction de son capital et de son risque maximal par trade. Règle classique : ne jamais risquer plus de 1-2% du capital par trade.

Prestataire de Services sur Actifs Numériques — enregistrement obligatoire auprès de l'AMF pour opérer légalement un exchange crypto en France.

Opération consistant à rétablir les pondérations cibles d'un portefeuille (ex: 80% actions / 20% obligations) après dérive des marchés. Fréquence recommandée : annuelle.

Gain annuel généré par un investissement, exprimé en pourcentage du capital investi. Un ETF World génère historiquement ~7-8%/an en moyenne.

Loyer annuel / Prix d'achat du bien × 100. Un studio à Paris à 200 000€ générant 700€/mois = 4,2% brut. Le rendement net (après charges et impôts) est souvent 1-2% inférieur.

Return On Equity — rendement des capitaux propres : bénéfice net / capitaux propres. Mesure l'efficacité d'une entreprise à générer des profits avec l'argent des actionnaires.

Relative Strength Index — indicateur technique (0-100) mesurant la force d'une tendance. Sous 30 = survendu (potentiel achat), au-dessus de 70 = suracheté (potentiel vente).

Indice américain regroupant les 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis. Référence mondiale de la performance boursière.

Société Civile de Placement Immobilier — permet d'investir dans l'immobilier locatif à partir de 1000€ sans gérer directement un bien. Les loyers sont redistribués sous forme de dividendes.

12 ou 24 mots permettant de restaurer un portefeuille crypto. Doit être notée sur papier et conservée en lieu sûr — perte = perte définitive des cryptos.

Vente à découvert — technique consistant à parier sur la baisse d'un actif en empruntant et vendant des titres pour les racheter moins cher.

Cryptomonnaie indexée sur une monnaie traditionnelle (USDT, USDC, DAI indexés sur l'USD). Utile pour se protéger de la volatilité sans sortir de l'écosystème crypto.

Mécanisme consistant à bloquer des cryptos pour valider les transactions d'un réseau blockchain et recevoir des récompenses en retour. Similaire à un compte épargne crypto.

Ordre automatique de vente déclenché si le prix d'un actif atteint un niveau prédéfini. Outil essentiel de gestion du risque pour limiter les pertes.

Niveaux de prix clés où un actif tend à rebondir (support) ou à bloquer sa hausse (résistance). Outils fondamentaux de l'analyse technique.

Taux d'intérêt fixé par les banques centrales (Fed, BCE) pour réguler l'économie. Hausse des taux = crédit plus cher, marché obligataire en baisse, pression sur les actions.

Mesure des fluctuations de prix d'un actif. Une forte volatilité (crypto, actions growth) signifie des variations importantes à la hausse comme à la baisse.

Portefeuille crypto permettant de stocker, envoyer et recevoir des actifs numériques. Un cold wallet (hardware) est plus sécurisé qu'un hot wallet (en ligne).